在机构唱衰风潮下 中国半导体用数据说话

　　最近，彭博社发文指出，过去一年中全球增长最快的20家芯片公司中，有19家来自中国大陆。相比之下，去年同期只有8个。也正因此，彭博社指出美国的制裁反而推动了中国芯片制造和供应的繁荣。

　　但在唱盛的风潮下，也有机构唱衰中国半导体。同样作为国外数据调研机构的IC Insights也曾发文称， 预计在2026年中国的IC生产仅占全球IC市场的10%左右。

　　实际上，作为全球最大的半导体需求地，中国半导体的情况早已成为各家数据调研机构无法忽视的重点。但在这些数据下，有人唱盛、有人唱衰。而数据是一面镜子，本文希望通过客观的数据，全方位的展示中国半导体究竟发展到何种程度。

　　中国官方数据

　　数据来源：中国半导体协会，半导体产业纵横制图

　　依照中国半导体行业协会发布的数据，2021年中国集成电路销售额首次突破了万亿元，达到10458.3亿元。从销售额的数据来看，中国集成电路的销售额从2017年就开始稳步增长。

　　世界集成电路产业三业结构合理占比是3:4:3（设计：制造：封测），但中国的集成电路产业结构占比自2017年开始设计业占比较多，占比达37%；制造业占比明显较小，达到25%。经历5年发展，中国制造业销售额占比增长，2021年中国集成电路中设计业、制造业、封测业占比为43.2%；30.4%；26.4%，比例达到4:3:3。

　　从上图看，我们的制造业在2019年前销售额一直是三大产业中的弱势，这与集成电路产业发展规律实际是明显不符合的。但自2019年后，我们的制造业发展速度非常快，2020年开始已经能够追平封测的销售额，甚至超越。

　　那么2019年我们采取了什么措施呢？

　　之前成立的国家集成电路产业投资基金，在2019年达到投资密集期的最后阶段。大基金一期的投资分布为：集成电路制造67%，设计17%，封测10%，装备材料类6%。因此，在第一轮的投资中，半导体制造是大基金的投资重点，国家密集的资金扶持下，中国半导体制造业的发展增速极快。

　　并且2019年，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（大基金二期）成立，注册资本高达2041.5亿，重点将投入设备及材料等上游核心领域。在大基金二期的扶持下，在“卡脖子”领域的设备、材料方面，中国也将打开新的局面。

　　数据来源：中国半导体协会，半导体产业纵横制图

　　从增长率来看，在2019年中国的半导体销售额增长率出现了明显的下降。或许有读者第一反应是新冠影响，而新冠疫情是在2019年底、2020年初开始在中国蔓延，也就是说2019年的下降并不是因为新冠。

　　数据来源：WSTS、中国半导体协会，半导体产业纵横制图

　　那为何2019年中国集成电路的销售额增长比率都在逐步下降？

　　这需要观察全球集成电路大环境。实际上2019年时，全球集成电路市场销售额出现了五年中的首次负增长，全球销售额下滑12.1%。当时英国脱欧在即，地缘摩擦的阴影笼罩全球，WSTS都曾下调当年预估销售额。大环境的影响是其一，另一个原因是，2018年4年，华为、中兴被列入美国实体名单，当时中国半导体依赖仍然比较严重。

　　可见中国半导体当时承压之重。在这样的情况下，中国半导体仍能保持在15.8%的增长率，十分不容易。

　　从销售额的全球占比来看，2017年中国销售额占全球销售额的21.6%，之后的三年占比稳步扩大，2020年达到33%，而美国的集成电路销售额在2021年占比为46%。也就是说中国用了3年，将集成电路销售额的全球占比提升了10%，可见中国集成电路发展速度之快。

　　中国半导体进出口真实情况

　　数据来源：海关总署，半导体产业纵横制图

　　再来看中国海关官方的集成电路进出口数据。在2017年-2021年五年中，我国集成电路进出口数量都保持着增长的态势，相比出口，进口数量的上涨速度在近三年斜率更大，增速更快。仅从进出口产品数量来看，集成电路行业的贸易逆差是在被不断拉大的。

　　但除去数量，集成电路进出口的金额也非常重要，这代表着中国进出口集成电路的价值。在2019年，中国进口金额有所下降，但前文已分析是由于当时全球环境较差，因此原因不再赘述。从2017年到2021年间，中国集成电路进口金额增幅为66.3%，尽管逆差数字仍在增长，但出口金额却在5年间增长超过一倍。

　　中国集成电路出口产品的价值在五年间增长翻倍，乐观来看，是集成电路本土化展示出其初步成果，本土集成电路产业正在不断提高自身的产品价值。

　　但无论是从金额或者从数量来看，中国进出口逆差的不断增大，说明了现阶段中国大陆在集成电路产业上还很难实现大规模的国产化，依赖进口的状况没有逆转的迹象。

　　从国际半导体数据看中国

　　用数据说话，除去中国的官方数据，国际半导体调研机构统计的数据也能从另一个侧面解析中国半导体的现状。

　　中国半导体TOP 25，设计企业再冲全球前十

　　Gartner发布了中国前25名半导体供应商的排名。这其中的25家分别是：韦尔半导体、紫光展锐、长江存储、中兴微、海思、兆易创新、木林森、格科微、士兰微、歌尔半导体、比特大陆、汇顶科技、紫光国微、矽力杰、晶晨半导体、卓胜微、华润微、北京君正、比特微、扬杰科技、唯捷创芯、嘉楠科技、华大半导体、国星光电、国科微。

　　从产品种类上看，排名前三的公司韦尔半导体主营CIS芯片、紫光展锐主营5G通讯芯片、长江存储则是主要的存储企业。受到美国制裁的影响，海思的营收有很大的下降。