东方雨虹赎回可转债 未来将如何应对现金流问题引关注
2020-03-09 21:49:09来源：GPLP犀牛财经编辑：居小桃
扫一扫
分享文章到微信
扫一扫
关注鹿财经网微信公众号
原标题：东方雨虹赎回可转债 未来将如何应对现金流问题引关注
2020年3月6日，东方雨虹（002271.SZ）再次发布公告，称将行使“雨虹转债”有条件赎回权，赎回日为2020年4月14日；赎回价格为100.55元/张(含当期应计利息，当期年利率为1.00%，且当期利息含税)。
来源：东方雨虹公告
东方雨虹2017年9月25日公开发行了1840万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额18.40亿元，期限6年。若该可转债全部赎回，则预计公司要支出现金18.40亿元的本金和利息，合计规模超18.50亿元。
该可转债的转股价为22.40元/股，截至3月9日，东方雨虹收报31.62元/股，以此计算，转股后投资人可谓浮盈41.16%。
东方雨虹第二次发布公告会促进投资者转股，一旦转股，就不需要再支付转债存续期间的本金和利息，减轻现金流压力。
东方雨虹的现金流一直比较紧张，应收账款金额从2017年的42.82亿元增长到2019年三季度的65.60亿元；其他应收款的规模不断攀升，从2017年至2019年三季度，其他应收款从1.44亿元增长到15.91亿元。
东方雨虹的经营模式也遇到了危机。东方雨虹的下游为房地产企业，地产企业要求企业放钱在地产公司，才和你做业务，最近这个模式就出了风险。东方雨虹要求福晟集团退回履约保证金1亿元并按年利率10%的标准支付利息。福晟集团在2019年11月被爆出申请破产被拒，并裁员50%的新闻，随后这一消息被澄清。本次东方雨虹与福晟集团纠纷金额1亿元是否能够按时足额收回，存在疑问。
从财务报表看，东方雨虹对经营性现金流需求较大。从2017年至2019年三季度，东方雨虹货币资金从2017年的24.23亿元下降为2019年三季度的16.84亿元。短期借款则从2017年的23.64亿元增长到2019年三季度末的41.37亿元。
东方雨虹未来将如何应对现金流问题，GPLP犀牛财经将持续关注。
投稿邮箱：lukejiwang@163.com 详情访问鹿财经网：http://www.lucaijing.com.cn
相关推荐
